国内首份汇集注册分析师观点的复盘日报。
AI摘要：国内经济开局向好，A 股迎来反转行情，二季度聚焦科技成长、顺周期及消费板块。AI 算力需求旺盛推动 CPO 概念大涨，行业中长期成长空间广阔。我国核电总装机规模跃居全球首位，新建机组持续落地，叠加电价机制完善，核电行业迎来估值与业绩提升机遇。
A股三大指数昨日走势分化，沪指跌0.1%，深证成指涨0.6%，创业板指涨1.43%。沪深京三市成交额超过2.4万亿。行业板块涨跌互现，非金属材料、电子化学品、元件、通信设备、塑料、电池板块涨幅居前，旅游景区、酒店餐饮、医疗服务、医药商业板块跌幅居前。
1、反转已至
浙商证券：经济开局良好权益继续走强
整体看，2026年一季度中国经济实现良好开局，增长中枢较2025年四季度有所抬升，工业、出口和高技术领域表现较强。大类资产方面，权益市场，预计流动性驱动下A股将在2026年继续走强，低波红利与科技成长交织的结构化行情，出口出海链条受益外需改善同样具备机会。
华金证券：二季度策略
二季度科技成长和顺周期仍可能是配置主线，消费可能也有配置机会。一是二季度A股可能处于盈利上行后半段的阶段，科技成长和顺周期行业表现可能占优。二是二季度A股可能处于因外部事件而导致的快速调整后的底部震荡阶段，政策和产业趋势向上的科技成长和部分周期行业可能占优。三是二季度部分消费行业可能也有配置机会。
华创证券：反攻
短期一个月视角，市场关键定价因素在于风险偏好回升和流动性预期改善，前期受流动性压制、估值敏感的科技板块有望释放更大弹性，关注AI科创（PCB/光模块）、创新药等。此外，全球能源转型需求下中国新能源产业链优势有望凸显，关注电动车/风电/储能/电网等。
2、CPO概念股大涨
信达证券：CPO实现更大规模应用
我们认为CPO的导入节奏预计将呈现分阶段推进的特点：短期内或优先在数据中心Scale-out网络中落地，以缓解高速光互连带来的功耗与带宽压力；中长期随着技术成熟及可靠性提升，CPO有望在Scale-up高速互连中实现更大规模应用。
西部证券：AI算力需求持续高增长
英伟达今年年初宣布其下一代机架级 AI 平台将融合两大关键技术——硅光子互连技术与共封装光学器件（CPO）。光模块行业的主要需求来自北美算力市场，2026 年的核心关注点在于供不应求的产业矛盾解决优化进展和技术升级下对供应商格局和盈利能力的影响。
华安证券：CPO受益算力集群规模快速增长
AI数据中心使用光模块的数量会随着集群规模扩大以及网络层级的提升而呈非线性增长，小规模集群中光模块与GPU比例为1:2.5，在万卡级集群中配比可达1:5~1:10，这意味着随着 GPU使用量的增长，CPO将呈倍数级增加。据LightCounting预测，由于AI开发需求爆发式增长，2027-2030年光模块市场年增长率将达到15-20%。
3、我国核电总装机容量居全球第一
中国核能行业协会发布《中国核能发展报告2026》蓝皮书。蓝皮书显示，截至目前，我国商运核电机组60台，在建核电机组36台，在建核电规模占全球一半以上，同时核准待建机组还有16台，核电装机规模持续增长，总装机容量达到1.25亿千瓦，居全球第一。
开源证券：核能出海有望提速
2021年我国自主三代核电技术华龙一号首堆建成落地后，2022-2025年连续4年每年核准10台百万千瓦级核电机组。核电作为新型电力系统的重要组成部分和能源转型的关键助力，十五五期间有望维持每年核准8-10台百万千瓦机组的节奏，中期成长空间确定性较强。
中国银河：核电机制电价助力板块价值重估
辽宁机制电价政策出台稳定电价预期，关注后续其他省份的跟进情况，叠加增量机组进入密集投运阶段，板块有望迎来业绩与估值的双升，个股建议关注中国广核、中国核电。
文章来源：东方财富Choice数据
责任编辑：126
原标题：权益继续走强 CPO概念持续大涨！ | 权益市场日报
郑重声明：东方财富发布此内容旨在传播更多信息，与本站立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
举报
东方财富网
分享到微信朋友圈
打开微信，
点击底部的“发现”
使用“扫一扫”
即可将网页分享至朋友圈
扫描二维码关注
东方财富官网微信
沪股通 深股通 港股通(沪) 港股通(深) 热门资讯 重拳整治资本市场“大V”乱象 光伏反内卷持续发力 业绩拐点显现 特朗普突发威胁 战火或将重燃 创业板“七姐妹”崛起说明什么？ 焦点专题 2026年全国两会党的二十届四中全会第十二届Choice最佳分析师
OpenClaw刷屏
猪价刷新十余年低点
视频
一键关注财经大咖
热点推荐
集体跳水！霍尔木兹海峡突传大消息！特朗普最新发声！
证券时报·e公司
65
人评论
2026-04-19
东方财富
扫一扫下载APP
东方财富产品
东方财富免费版
东方财富Level-2
东方财富策略版
妙想投研助理
Choice金融终端
证券交易
东方财富证券开户
东方财富在线交易
东方财富证券交易
关注东方财富
东方财富网微博
东方财富网微信
意见与建议
天天基金
扫一扫下载APP
基金交易
基金开户
基金交易
活期宝
基金产品
稳健理财
关注天天基金
天天基金网微博
天天基金网微信
东方财富期货
扫一扫下载APP
期货交易
期货手机开户
期货电脑开户
期货官方网站
信息网络传播视听节目许可证：0908328号 经营证券期货业务许可证编号：913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱：jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500
关于我们
可持续发展
广告服务
供应商平台
联系我们
诚聘英才
法律声明
隐私保护
征稿启事
友情链接
聚丰策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
